Oprocentowanie skuteczne (EAR)

Dwie oferty z tym samym oprocentowaniem nominalnym mogą dać różny zwrot, jeśli różnią się częstotliwością kapitalizacji — miesięczna kapitalizacja daje wyższy zwrot niż roczna przy tej samej stopie nominalnej. Kalkulator przelicza stopę nominalną i liczbę kapitalizacji w roku na oprocentowanie skuteczne (EAR), które pozwala porównywać oferty na tej samej podstawie, niezależnie od częstotliwości naliczania odsetek.

Zobaczysz roczną stopę skuteczną (EAR) odpowiadającą podanej stopie nominalnej i częstotliwości kapitalizacji.

Parametry kalkulatora

Tu pojawi się Twój wynik

Uzupełnij parametry powyżej i kliknij przycisk obliczania, wynik pojawi się tutaj.

Jak czytać wynik oprocentowania skutecznego

Główny wynik: EAR jest zawsze wyższe lub równe stopie nominalnej — różnica rośnie z częstotliwością kapitalizacji i wysokością samej stopy.

Co wpływa najmocniej: Liczba kapitalizacji w roku ma największy wpływ przy wyższych stopach nominalnych — przy niskich stopach (kilka procent) różnica między EAR i stopą nominalną jest niewielka.

Czego wynik nie uwzględnia: Model nie uwzględnia opłat, podatku od zysków kapitałowych ani prowizji, które obniżają realny zwrot niezależnie od sposobu kapitalizacji.

Kiedy policzyć drugi scenariusz: Porównaj tę samą stopę nominalną przy kapitalizacji rocznej i dziennej, żeby zobaczyć maksymalną możliwą różnicę w EAR.

Wyjaśnienie parametrów

Założenia

Wzór (1 + r/m)^m - 1 przy m równych okresach; dzień = 365 dni w roku.

Wzory i metoda obliczeń

Interpretacja

Przy częstszej kapitalizacji ta sama stopa nominalna daje wyższą stopę skuteczną.

Ograniczenia modelu

Ciągła kapitalizacja i inne konwencje dnia nie są osobnym trybem.

Disclaimer

Wyniki mają charakter poglądowy i edukacyjny. Nie stanowią porady finansowej, prawnej ani podatkowej. Przed decyzją w sprawie produktu bankowego lub inwestycji skonsultuj się z doradcą.

Ten kalkulator ma charakter informacyjny i edukacyjny. Wyniki są szacunkowe i zależą od przyjętych założeń. Nie stanowią porady inwestycyjnej, podatkowej ani prawnej.

Oprocentowanie skuteczne — pytania

Dlaczego EAR jest wyższe od stopy nominalnej?

Bo przy kapitalizacji częstszej niż raz w roku odsetki z wcześniejszych okresów same zaczynają zarabiać odsetki w trakcie tego samego roku — to właśnie ten dodatkowy efekt podnosi EAR powyżej stopy nominalnej.

Kiedy różnica między EAR i stopą nominalną jest znacząca?

Głównie przy wysokich stopach procentowych i częstej kapitalizacji (dziennej lub miesięcznej) — przy niskich, jednocyfrowych stopach różnica bywa niewielka, ale wciąż warto ją znać przy porównaniu ofert.

Jak używać EAR do porównania lokat?

Przelicz każdą ofertę na EAR niezależnie od jej częstotliwości kapitalizacji — dopiero ta jedna, wspólna liczba pozwala uczciwie porównać, która lokata realnie daje wyższy zwrot roczny.